Investing.com — Trade Desk (NASDAQ:TTD) hisseleri Cuma günü %3,7 yükseldi. Needham analisti Laura Martin, New York’taki reklam teknolojisi yöneticileriyle yaptığı görüşmelerin ardından Al tavsiyesini yineledi. Hedef fiyatı 32,00 dolar olarak belirledi.
Martin, bir reklam teknolojisi konferansında yaptığı görüşmelerin ardından hisse hakkındaki olumlu duruşunu korudu. Şirketin Publicis ile devam eden anlaşmazlığına ilişkin sektör görüşlerini topladı. Analist, Trade Desk ile Publicis arasındaki kamuya açık anlaşmazlığın ekonomik paylaşım üzerinde bir güç mücadelesi olduğu sonucuna vardı. Bu durumun muhtemelen kısa ömürlü olacağını belirtti.
Martin’in analizine göre, Publicis durumunun mali etkisi sınırlı görünüyor. Publicis’in Trade Desk’in 2025 mali yılındaki 2,9 milyar dolarlık gelirinin yaklaşık %10’unu oluşturduğunu tahmin ediyor. Bu miktar kabaca 290 milyon dolar. Bununla birlikte Martin, Publicis’in marka müşterilerinin %70’inin doğrudan Trade Desk ile ortak hizmet anlaşmaları olduğuna inanıyor. Bu durumda risk altındaki miktar yalnızca 87 milyon dolar civarında kalıyor.
Analist, Trade Desk’in 2025 yılında ortak hizmet anlaşmalarının raporlanan gelirlerinin %60’ından fazlasını oluşturduğunu açıkladığını kaydetti. Markalarla yapılan bu doğrudan sözleşmeler, Trade Desk platformunda minimum harcama seviyelerine bağlı hacim indirimleri içeriyor. Martin, şirket şeffaflığını koruduğu sürece bu anlaşmaların yenilenmeye devam edeceğine inanıyor.
Martin, Al tavsiyesini destekleyen birkaç olumlu faktöre işaret etti. OpenAI’nin reklam birimlerinden gelebilecek potansiyel yeni gelirler bunlardan biri. Bağlantılı TV ve perakende medya ağı segmentlerindeki büyüme de önemli. Trade Desk’in büyük küresel markalara hizmet veren stratejik konumu da dikkat çekiyor. Ayrıca hissenin 2026’daki ve son 12 aydaki düşüşünün reklam holding şirketleriyle ilişkiler ve yönetici değişikliği konusundaki endişeleri zaten yansıttığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
